2019/2020

2020/2021

DM270

SECS-S/06 (METODI MATEMATICI DELL'ECONOMIA E DELLE SCIENZE ATTUARIALI E FINANZIARIE)

DIPARTIMENTO DI SCIENZE ECONOMICHE E AZIENDALI

ECONOMIA

PERCORSO COMUNE

2°

Primo Semestre (28/09/2020 - 22/12/2020)

6

44 ore di attività frontale

ITALIANO

SCRITTO

DE GIULI MARIA ELENA - 9 CFU
LEGNANI MATTEO - 0 CFU

L'insegnamento di Matematica Generale e l'aver superato la relativa prova d'esame sono prerequisiti all'insegnamento di Matematica Finanziaria, al fine di padroneggiare i principali concetti teorici di base.
Si richiede inoltre familiarità con i concetti di base impartiti nei corsi di Economia Aziendale e Statistica.

Il corso presenta un’introduzione alla Finanza, con l’obiettivo di costruire una base comune per gli studenti del secondo anno in vista dei corsi specialistici che verranno affrontati nei semestri successivi. Il corso si propone di fornire agli studenti gli strumenti analitici di base per la formalizzazione, la valutazione e la gestione di problemi economico-finanziari.
Conoscenze acquisite
Alla fine del corso, gli studenti avranno familiarità con i metodi quantitativi utilizzati per l’analisi finanziaria d’ausilio ai processi decisionali.

Capacità di applicare conoscenze e comprensione
Alla fine del corso, gli studenti saranno in grado di sviluppare e applicare la modellistica finanziaria nonché di valutare la correttezza dei risultati relativi ai contratti finanziari da un punto di vista economico e aziendale.

Il programma da 6 CFU comprende

Successioni (serie) numeriche: definizione ed esempi
Contratti spot e forward
La teoria di base dell’interesse: capitalizzazione semplice, composta e nel continuo
Rendite: classificazione e valutazione con i diversi regimi
Ammortamenti di prestiti indivisi
Ammortamenti di prestiti divisi
Criteri di valutazione e scelta: definizioni, utililizzo e loro confronto
Mercato dei titoli a reddito fisso: Struttura del mercato; Prezzi-tassi-rendimenti
La struttura a termine dei tassi d’interesse ( spot e forward)
Immunizzazione finanziaria: principi di base. Teoremi di immunizzazione (Fisher-Weil e Redington)

Il programma da 9 CFU comprende inoltre

La determinazione del costo del capitale aziendale
Il modello dei dividendi di Gordon
I modelli di pianificazione finanziaria
La valutazione dell'azienda e del suo capitale netto tramite il flusso di cassa disponibile

Lezioni frontali. Esercitazioni. Tutorato

Nel caso in cui la situazione sanitaria relativa alla pandemia di Covid-19 non dovesse consentire la didattica in presenza, sarà garantita l’erogazione dell’insegnamento in distance learning con modalità che verranno comunicate in tempo utile agli studenti.

Testi di riferimento

Materiale d'esame ( Insegnamento da 6 e 9 CFU):
1. M. E. De Giuli, M. A. Maggi, F. M. Paris, (ultima edizione), Lezioni di Matematica Finanziaria, Giappichelli, Torino
2. M.E. De Giuli, Prestiti Obbligazionari (con esercizi risolti)- Teaching notes scaricabili da KIRO, caricate dopo lo svolgimento delle lezioni relative
3. M.E. De Giuli , Struttura a termine (con esercizi risolti)- Teaching notes scaricabili da KIRO, caricate dopo lo svolgimento delle lezioni relative
4. M. E. De Giuli, Esercizi (con soluzione) svolti durante le relative lezioni, scaricabili da KIRO

Materiale d'esame (solo per l'insegnamento da 9 CFU)
5. Simon Benninga, (2010), Modelli Finanziari - La Finanza con Excel, Mac Graw-Hill Education - (cap. 2, cap. 3, cap. 4)

Bibliografia aggiuntiva

S. Romagnoli, (2019), Mathematical Finance-Theory, Esculapio
S. Romagnoli, (2019), Mathematical Finance-Practice, Esculapio
S. Benninga (3rd or 4th edition) Financial Modeling, MIT Press

Esame scritto

Materiale integrativo e ulteriori informazioni sul corso sono disponibili sulla piattaforma KIRO