MATEMATICA FINANZIARIA (COGNOMI L-Z)
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Anno immatricolazione
2018/2019
Anno offerta
2019/2020
Normativa
DM270
SSD
SECS-S/06 (METODI MATEMATICI DELL'ECONOMIA E DELLE SCIENZE ATTUARIALI E FINANZIARIE)
Dipartimento
DIPARTIMENTO DI SCIENZE ECONOMICHE E AZIENDALI
Corso di studio
AMMINISTRAZIONE, CONTROLLO E FINANZA AZIENDALE
Curriculum
PERCORSO COMUNE
Anno di corso
Periodo didattico
Primo Semestre (23/09/2019 - 21/12/2019)
Crediti
9
Ore
66 ore di attività frontale
Lingua insegnamento
ITALIANO
Tipo esame
SCRITTO
Docente
Prerequisiti
L'insegnamento di Matematica Generale e l'aver superato la relativa prova d'esame sono prerequisiti all'insegnamento di Matematica Finanziaria, al fine di padroneggiare i principali concetti teorici di base.
Si richiede inoltre familiarità con i concetti di base impartiti nel corso di Statistica.
Obiettivi formativi
Il corso presenta un’introduzione alla finanza, con l’obiettivo di costruire una base comune per gli studenti del secondo anno in vista dei corsi specialistici che verranno affrontati nei semestri successivi. Il corso si propone di fornire agli studenti gli strumenti analitici di base per la formalizzazione, la valutazione e la gestione di problemi economico-finanziari.
Conoscenze acquisite
Alla fine del corso, gli studenti avranno familiarità con i metodi quantitativi utilizzati per l’analisi finanziaria d’ausilio ai processi decisionali.

Capacità di applicare conoscenze e comprensione
Alla fine del corso, gli studenti saranno in grado di sviluppare e applicare la modellistica finanziaria nonché di valutare la correttezza dei risultati relativi ai contratti finanziari da un punto di vista economico e aziendale.
Programma e contenuti
Il programma da 6 CFU comprende

Successioni (serie) numeriche: definizione ed esempi
Contratti spot e forward
La teoria di base dell’interesse: capitalizzazione semplice, composta e nel continuo
Rendite: classificazione e valutazione con i diversi regimi
Ammortamenti di prestiti indivisi
Ammortamenti di prestiti divisi
Criteri di valutazione e scelta
Mercato dei titoli a reddito fisso: struttura del mercato. Prezzi-tassi-rendimenti. La struttura a termine dei tassi d’interesse ( spot e forward)
Immunizzazione finanziaria: principi di base

Il programma da 9 CFU comprende inoltre

I principali drivers di asset allocation in ottica di costruzione di un portafoglio
Prezzo-Rendimento di un’obbligazione e curva dei rendimenti: determinanti finanziarie ed economiche
Prezzo di un’azione: analisi fondamentale e determinazione del fair value

La determinazione del costo del capitale aziendale. Il modello di Gordon.
I modelli di pianificazione finanziaria. Come funzionano i modelli di pianificazione finanziaria. La valutazione dell'azienda e del suo capitale netto (equity) tramite il flusso di cassa disponibile
Valutazione di un'azienda utilizzando i suoi dati contabili e i suoi parametri finanziari
Metodi didattici
Lezioni frontali. Esercitazioni. Tutorato
Testi di riferimento
M.E. De Giuli, M.A. Maggi, F.M. Paris , (2014), Lezioni di Matematica Finanziaria (II ed.), Giappichelli

Bibliografia aggiuntiva

S. Benninga, (2010), Modelli finanziari. La finanza con Excel. Con aggiornamento online, McGraw-Hill Education
D.G. Luenberger, (2015), Introduzione alla matematica finanziaria, Apogeo Education – Maggioli Editore
S. Romagnoli, (2019), Mathematical Finance-Theory, Esculapio
S. Romagnoli, (2019), Mathematical Finance-Practice, Esculapio
Modalità verifica apprendimento
Esame scritto
Altre informazioni
Materiale integrativo e ulteriori informazioni sul corso sono disponibili sulla piattaforma KIRO
Obiettivi Agenda 2030 per lo sviluppo sostenibile